天下第一城城主欧阳谦有私生子柳迟﹝周润发饰﹞，柳迟出生之日，天现流星，传是魔星降世。谦深信此星对己不利，下令杀尽当日出生之婴儿，而柳迟则被远送关外。柳迟长大后，武功高强，好打不平。他入关闯荡江湖，偷入幽明山庄查探江湖…

　　新闻报道员清（毛舜筠）在一次采访中认识了导游华（吴君如），二人因工作结下梁子。清的丈夫周民生是精神科医生，在一次意外中离奇失踪。不久清知道原来华为民生的另一个妻子，二人原来一直不知道对方的存在。华与清不约而同装疯扮傻…

　　張影月和張星月是一對孿生姐妹花，姐姐影月外向嫉惡如仇，妹妹星月內向膽小，二人素有心靈感應。一個狂風暴雨之夜，星月慘遭蹂躪而死，影月到案發現場，感應到可能的疑犯有四人……　　張影月假裝星月鬼魂向第一疑犯陳兆昌逼供，不料…